NISAで資産形成を始めるにあたり、投資信託は最も取り組みやすい選択肢の一つです。投資信託は運用の専門家が複数の銘柄に分散投資する仕組みであるため、個別株のように銘柄選びに悩む必要がありません。新NISAでは非課税期間が無期限となり、長期・積立・分散投資との相性が良い投資信託の非課税メリットを最大限に活かせる設計になっています。この記事では、投資信託の基本、NISA口座での選び方のポイント、始め方のステップを整理しました。


出典：金融庁「新しいNISA」

投資信託の基本｜NISAと相性が良い3つの理由

投資信託とは、多くの投資家から集めた資金を一つにまとめ、運用の専門家が株式・債券・不動産などに分散投資する金融商品です。NISAと投資信託の相性が良い理由は以下の3点に整理できます。

少額から分散投資ができる

投資信託は1本で数十〜数千の銘柄に分散投資する仕組みのため、個別株のように1銘柄に集中するリスクを避けられます。NISAのつみたて投資枠であれば月々100円から積立設定が可能な金融機関もあり、投資経験がなくても始めやすいでしょう。

運用をプロに任せられる

投資信託の運用はファンドマネージャーが行うため、「どの株をいつ買うか」という判断は不要です。投資に時間をかけられない方でも、積立設定を行えば自動的に投資が進む仕組みになっています。

非課税期間が無期限のNISAで複利効果を最大化できる

新NISAは非課税期間が無期限のため、投資信託の運用益を非課税のまま再投資し続けることで、複利効果を長期間にわたって享受できます。通常の課税口座では運用益に約20%の税金がかかりますが、NISA口座ではその分も再投資に回せるため、時間が経つほど差が広がるでしょう。

投資信託を選ぶ際の3つのポイント

NISAで投資信託を選ぶ際に確認すべきポイントを整理します。

信託報酬（運用コスト）が低いものを選ぶ

信託報酬は投資信託を保有している間、毎日資産から差し引かれる運用管理費用です。わずかな差に見えても、長期運用になるほど最終的なリターンに影響します。たとえば毎月2万円を30年間積み立てた場合、信託報酬0.1%と2.0%では最終資産額に約291万円の差が生じる計算です（年率5%運用の場合）。同じ投資対象であれば、信託報酬が業界最低水準の商品を選ぶのが基本でしょう。

純資産総額が十分にあるものを選ぶ

純資産総額とは、その投資信託に集まっている資金の総額です。純資産総額が小さい投資信託は、繰上償還（運用が途中で打ち切られること）のリスクがあります。純資産総額が100億円以上あり、右肩上がりに増えている投資信託であれば、多くの投資家から支持されていると判断できるでしょう。

分配金方針と投資対象を理解する

投資信託には、運用益を投資家に支払う「分配金支払い型」と、分配金を出さずに自動的に再投資する「分配金再投資型」があります。NISAの非課税メリットを最大限に活かすなら、分配金再投資型を選ぶことで複利効果を高められます。投資対象としては、特定の指数（全世界株式指数・S&P500など）に連動することを目指すインデックスファンドが、信託報酬が低く長期的に安定したリターンが期待できるため、初めての投資信託に適しているでしょう。

投資信託を始める前に確認すべきこと｜生活防衛資金と目的の整理

投資信託を始める前に、以下の2点を確認しておくことで、途中で積立を中断するリスクを減らせます。

生活防衛資金を確保してから始める

生活費の6か月〜1年分の預貯金を確保した後の余裕資金で投資を始めるのが原則です。生活防衛資金がない状態で投資を始めると、急な出費で含み損のまま売却せざるを得なくなるリスクがあります。

投資の目的と期間を明確にする

「老後資金として20年かけて準備する」「教育資金を15年後に使う」など、具体的な目的と期間を設定しましょう。目的が明確であれば、相場が下落した際にも慌てて売却する判断を避けやすくなります。使用時期が10年以内に迫っている資金は、元本割れのリスクがある投資信託よりも預貯金や学資保険の方が安全です。

積立設定後の運用の基本

積立設定を行った後は、以下の点を意識しましょう。

・短期的な値動きで一喜一憂しない：投資信託は長期保有で真価を発揮する。相場の下落時は「安く買える時期」と考え、積立を継続する

・年に1〜2回、運用状況を確認する：資産の評価額、当初の目標との乖離、ライフステージの変化を確認し、必要に応じてリバランス（資産配分の調整）を検討する

・NISAの年間投資枠を意識する：つみたて投資枠は年間120万円、成長投資枠は年間240万円が上限。無理に使い切る必要はないが、家計に余裕があれば計画的に枠を活用する

まとめ｜低コストのインデックスファンドを長期で積み立てるのが基本

NISAでの投資信託運用のポイントを整理すると、以下のようになります。

・投資信託は少額から分散投資ができ、運用をプロに任せられるため、投資初心者に適している

・信託報酬が低いインデックスファンド（全世界株式・S&P500等）を選ぶのが基本。信託報酬の差は長期運用で拡大する

・分配金再投資型を選ぶことで、非課税の複利効果を最大化できる

・投資を始める前に生活防衛資金（生活費の6か月〜1年分）を確保し、投資の目的と期間を明確にする

・積立設定後は短期の値動きに惑わされず、長期視点で積立を継続することが成果を左右する

本記事は、CFP資格保有者であり、J-FLEC認定アドバイザーの金子賢司が執筆しました。執筆者「金子賢司」の情報は、CFP検索システムおよびJ-FLECアドバイザー検索システムにてご確認いただけます。北海道エリアを指定して検索いただくとスムーズです。